Det er frigjøringsdagen, og de tre kvinnene i Kirkeveien, Vera, Boletta og Den gamle gjør seg klare for å feire freden. Vera går på tørkeloftet for å hente finkjolene. Ni måneder senere blir Fred født i en taxi. Det har gått 43 år når Barnum og Vivian er tilbake på loftet for å finne møbler til deres nye leilighet. Der finner Barnum morens gamle kamera som fremdeles er intakt. På filmen finner de et bilde av halvbroren Fred, som forsvant for 22 år siden. Han har vært tilbake, men hvorfor?

Kremmeren og klovnen Arnold flytter inn hos kvinnene, og etter noen år får han og Vera sønnen Barnum. Presten i Oslo vil ikke døpe Barnum, så den lille familien reiser tilbake til Røst, som Arnold forlot som ung gutt. Voksne Barnum forsetter å lete etter den forvunne halvbroren Fred og oppsøker tidligere arenaer, deriblant Aftenposten-journalisten som skrev om Fred som ung bokser, for å finne svar.

Fred prøver å finne ut hvem som er hans far. Kort tid etter at Den gamle avslører hva hun vet, blir Fred stum. En gammel kjenning av Den gamle får familien til Danmark på sommerferie og Fred får tilbake stemmen. I nåtid fortsetter den voksne Barnum jakten på Fred og får en sak på trykk i Aftenposten, noe kjæresten Vivian misliker sterkt.

Vera skjønner at sønnen Barnum ikke har noen venner, og sender ham derfor på danseskole. Fred gir ham et råd om å gjøre det motsatte av det vanlige, og Barnum blir kastet ut av danseskolen. Barnums unormale oppførsel på danseskolen blir lagt merke til hos Peder og Vivian, som heller ikke ønsker å være der. Fred fortsetter å lete etter en mann som gikk inn porten frigjøringsdagen og som er hans far, mens den voksne Barnum mottar nye ledetråder på hvor Fred sist ble observert før han forsvant.

Vennskapet mellom Vivian, Peder og unge Barnum vokser, og Barnum har aldri vært gladere. Når det viser seg at Barnum har en god kastearm, leier Arnold hele Bislet stadion for å lære halvbrødrene diskos. Denne treningen får fatale følger da det blir Freds tur til å kaste. Den voksne Barnum og Vivian får en gledelig overraskelse, samtidig som løgnene mellom dem stadig vokser.

Under en begravelse av et familiemedlem ankommer sirkusdirektør Mundus kirken. Han røper senere litt av fortiden til den avdøde, til stor forundring blant de etterlatte. Under minnestunden kommer det også frem hvem som stod bak forsvinningen av familiens dyrbare skatt - brevet Den gamle fikk av kjæresten før han forsvant i isen på Grønland. Fred vil ha det tilbake. Voksne Barnum forstår at for å finne Fred, må han finne brevet.

Unge Barnum får en skrivemaskin av Fred i bursdagsgave, og en forfatter er født. Voksne Barnum finner spor etter Fred

I den aller siste episoden av "Halvbroren" bestemmer Barnum seg for å ikke bli med på flyttelasset til Vivian. Han reiser i stedet til Røst for å bli tørrlagt. Er det der han finner svaret på gåten om halvbroren Fred? Vennen Peder inviterer Barnum med seg til Berlin for å selge filmmanus. Vel innlosjert i Berlin får Barnum plutselig en beskjed han har lengtet lenge etter.